上次龟兔赛跑时，兔子中途睡了懒觉，乌龟侥幸获得了冠军。在人们的一片赞美声中，乌龟开始得意忘形了，每天吃着大鱼大肉，身体更加笨拙了。而兔子呢，下定决心不再骄傲了，每天一大早就练习跑步。几个月过去了，兔子向乌龟下了一封“挑战书”。乌龟想：上一次是因为兔子睡着了，才让我侥幸赢得了比赛，这一次我就没有那么幸运了，要想再次赢得比赛，只有在比赛场里布置几个陷阱，这样我就可以稳操胜劵了。想完，乌龟便得意洋洋地接下了“挑战书”，悄悄地跑到比赛场地布置了陷阱。
比赛那一天早上，兔子早早地就来到了比赛现场开始热身，过了一会儿，乌龟才姗姗而来。比赛时间到了，裁判员大象伯伯拿起发令枪，只听“砰”的一声响，比赛开始了。兔子就像离弦的箭一样冲出去，跑得飞快。乌龟自以为稳操胜券，幸灾乐祸地等着兔子掉进陷阱。
其实兔子早都看破了乌龟的小把戏，它拿出早就准备好的玩具毛绒兔，让它掉入陷阱。毫不知情的乌龟看到“兔子”掉入陷阱里，心满意足地笑了起来，自信满满地慢腾腾地向前爬去。兔子跑到终点，拿到了奖牌。当乌龟来到终点时，惊讶地发现兔子已经在那里等候它多时，便愣住了，呆在那里一动不动。这时兔子看着乌龟疑惑不解的样子，便把事情的经过一五一十地说了出来。乌龟听后惭愧地低下了头。