自从上次龟兔赛跑兔子输给了乌龟后，兔子心里特别郁闷和后悔，它便开始发愤图强，每天一大早就起床去跑步。一段时间后，兔子觉得自己练得差不多了，它正式向乌龟宣战再次赛跑。乌龟一听，心里没底：现在兔子不骄傲了，如果跑步比赛，我肯定比不过，怎么办呢？
兔子一天天追问着乌龟，经过了几天的冥思苦想，乌龟决定先去看看比赛场地再决定要不要比赛。
当乌龟到了比赛场地后，发现场地是一段比较舒缓的下坡路，它在心里忍不住暗暗叫好，因而爽快地答应了兔子的比赛要求。
比赛当天，乌龟和兔子都信心满满，只见乌龟昂首挺胸，头伸得老长，环顾一切。兔子也不甘示弱，踢踢腿，甩甩臂。这时，当它们的目光碰到一起的时候，乌龟得意地微微一笑，好像胜券在握的样子，兔子不知道它葫芦里到底卖的什么药。
只听裁判一声令下，兔子开足马力，一蹦一跳地跑了出去，当它以为自己已经把乌龟甩得远远的时候，却目瞪口呆地发现乌龟早以迅雷不及掩耳之势地冲在了自己的前面，只见它跑过的地方尘土飞扬，把后面的兔子呛得头晕目眩，兔子只好眯着眼睛努力地向前跑。
好不容易到了终点，结果是兔子输了，乌龟赢了。兔子耷拉着脑袋，不明所以地懊恼着，乌龟得意洋洋地跑上领奖台去领奖，忽然一不小心，它脚底一滑，摔了个底朝天。这时，大家发现了乌龟的惊天大秘密，原来它的脚下绑上了好几个小轮子。
这时候，裁判庄严地宣布：“本次比赛，乌龟涉嫌作弊，成绩为零，乌龟和兔子的第二次比赛，兔子获得冠军！”
兔子裂开三瓣嘴，开心地笑了，并流下了喜悦和欢快的泪水。